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下周机构看好的股票-9月4日周一机构一致 看好的十大金股 . _1

发布者: 寻找答案 | 发布时间: 2019-5-15 18:53| 查看数: 1| 评论数: 0 |帖子模式 |只看大图 |关灯


下周机构看好的股票:9月4日周一机构一致最看好的十大金股  在股票操作中,成功的关键是被动地跟踪股价运动,不可妄想自己比市场更聪明。在买卖时机确认之后要果断地采取行动,并按自己的交易系统信号进出。但是,你自己的配资平台交易系统必须符合科学、定量、客观三个要求,科学是指每一次交易赢的概率大于85%,客观是指不以人的意志为转移,定量是指至少能以一个数学模型来描述。


  安徽水利:业绩大幅增长 订单向好

  类别研究机构华安证券股份有限研究员宫模恒日期2017-09-01

  并表增厚业绩,毛利率提升。

  2017H1完成对母建工集团的吸收,并表后业绩显著增厚。2017H1营收略有下滑,我们认为主要是受到营改增以及转型PPP,报告期内传统业务量缩减,PPP业务一季度开工少影响。上半年毛利率941%,主营业务毛利率均出现改善,其中受益于PPP项目结转,施工业务毛利率提升009个百分点至767%;以及受益于三四线城市去库存良好,地产业务销售良好,毛利率提升1036个百分点至353%。2017H1三费支出占营收比上升185个百分点至527%,主要是管理费用受报告期内职工人员增加,薪酬支出增长约6162W影响,占营收比提升091个百分点至338%,以及财务费用受融资规模提升利息支出增加,BT项目投资回报下降利息收入减少影响,占营收比提升083个百分点至159%。2017H1非经常性损益为135亿,主要是受到建工集团合并报表日之前的当期损益影响。

  PPP业务进入收获期,积极调整市场布局。

  目前PPP业务步入收获期,订单承接加速,项目集中开工,完成整体上市后,积极调整市场布局,省外及海外市场拓展望进一步提速。2017H1新中标工程合同额26862亿元,同比增长32658%,其中PPP项目合同总额(运营付费金额)3109亿元,接近16年PPP订单总额。17年至今,已公告PPP订单6293亿元,PPP订单承接明显加速。随着2季度PPP项目迎来集中开工,项目结转将有助于工程业务毛利率的持续改善。报告期内完成整体上市后,资质实力进一步提升,市场竞争力增强。八月份中标1585亿福建流域治理PPP项目,这是继河南漯河市沙澧河项目后又一个省外水生态治理大单;还在新疆设立办事处,大力开拓新疆市场,我们认为拓展全国市场的步伐有望不断加速。海外业务方面,建工集团开拓非洲亚洲市场多年,上半年新签海外项目合同10项,合同额172亿元,较上年同期大幅提升,未来将着重开拓一带一路沿线节点市场。

  斩获引江济淮合肥轨交订单,地缘承接优势或持续兑现。

  目前作为安徽省国资委水建总旗下唯一的上市平台,战略地位凸显,区域影响力十足。16年底引江济淮项目正式获批,工程类项目总投资约为600亿,目前已取得总投资9,138万元的派河口泵站枢纽工程。预计17年9月份开始,引江济淮项目工程大单将陆续释放,招投标工作有望在18年年初完成,建工集团目前已组建引江济淮项目专项小组。报告期,子安徽路桥联合中标合肥市轨道交通4号线1标3标4标项目,工程合同总额约35亿元,其中获得约14亿元(40%)的工程业务量,这标志着成功切入了轨道交通工程领域。目前安徽省内轨交建设稳步推进,合肥轨交6号线建设工程及234号线延长工程处于设计招标阶段;按照《安徽省国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要》,未来5年省内将有9座城市开建或建成地铁,区域轨道交通建设有望进一步提速。作为地缘龙头,有望把握省内水利轨交工程投资提速的机遇,项目承接优势或持续兑现。

  地产业务发展良好,业绩增长确定性高。

  房地产业务作为工程业务外的重要主业,17年上半年延续了16年的高速发展态势,全年业绩实现增长的确定性高。近期地产业务表现亮眼,16年即实现营收销售收入13462370亿,同比增长1370117687%。17年以来,受益三四线城市良好的去库存情况,销售情况良好,上半年实现营收588亿元,同比增长1466%;实现销售收入3133亿元,同比分别增长19473%,已接近全年销售计划的32亿,全年销售收入大幅增长有望。考虑到地产收入主要于年底进行集中结算,我们认为17年房地产业务的业绩增长具备高确定性。

  盈利预测与估值。

  整体上市后坐稳区域龙头地位,随着建筑业务转型加速,PPP项目进入收获期,17年营收有望维持稳健增长,毛利率也有望持续改善;地产业务方面,受益于上半年三四线市场的火热,销售情况良好,全年有望实现大幅增长。同时,随着引江济淮工程开工,区域轨交建设项目的持续落地,作为地缘龙头的项目承接优势或持续兑现,未来业绩弹性十足。我们预测,2017-2019年EPS分别为064元股071元股078元股,对应的PE为13倍11倍10倍,维持增持评级。

  

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